我聊房地产，肯定不是聊房地产业绩方面、财务方面的事，这方面我是不懂的，连个“呆 会计”都不是。没有干货，就是吹水。 这几天大盘的行情，多少受恒大药丸的影响。主要是担心恒大事件引发连锁反应，导致 整个地产崩盘引发系统金融危机。 这个不奇怪，股市嘛，一向就是这样神经过敏的。 我觉得有些地产公司类似于一个驮着重物的自行车，再驮就压趴了。即使不再负重，还 必须保持速度，速度稍慢了就会歪倒。中国今后房地产的发展速度肯定要慢下来。三条红线， 就是要让房地产公司做好调整，适应慢速发展的形式。 目前房地产对GDP 的影响大约是6%，虽然上下游产业链较长，会有一定影响，但这次 不是房地产泡沫破裂，只是管理层的主动调控。 主动调控会不会引发意外，造成整体房地产崩溃呢？如果是十年前，我一定怀疑。经过 这十年，高层推出的一系列政策，由开始的不理解，怀疑，到最后证明是正确的。不由得我 不服。 我猜我们的决策层的每项政策，都是借助了高科技、大数据、以及精英团队的分析后做 出的。否则，不可能这么牛。这次，我选择相信，地产不会硬着陆。 事实其实也没那么坏。我附一个图，就很清楚，其实有危险的就是那几个，大多数大型 房企是稳健的。 这次调控中，越稳的企业，越有可能捡到破落地主家的优质资产以及让出的市场份额。 投资人之所以迷茫，是对未来看不清。看不清，就焦虑，就会成无头苍蝇。 “买股票就是买企业”。你对持有的企业看清楚了，对自己的投资自然也就清楚了。很 多人说：我就是对自己持有的企业还看不清楚呀。那你就是还没看懂自己持有的企业。 价值投资有句耳熟能详的话：不懂不做。 怎么才能懂？财报是一方面，对生意的理解是一方面，多了解相关行业的相关信息是一 方面。当然，还有最重要的一方面，就是：它本身就简单。 简单看懂的企业本就少，里面再适合投资的就更少。所以巴菲特说：我一年有三个好主 意就够了。以我的学识和阅历和认知，三年有一个好主意，我就满意了。