纵观欧美经济的百年历史，百年前的世界五百强目前已经有93%不复存在。 它让我确信：任何目前看起来多么优秀的公司，都有可能面临清算的那一天。而绝大多数公司的清算价值，都远远低于其账面净资产。老窖是极少数清算价值必定远远高于账面净资产的公司。 2015-03-29如果这里有买老窖的朋友，关于老窖未来的”投机”思路。因为都是猜测，我就不去其他地方说了.仅供你参考。 很多朋友可能都把老窖28块左右看做一个重要的点位，也有很多朋友想利用一季度预增的时候，在股价到28块的时候，利用它冲高回落，做一个差价。但在我看来，这个地方最好要拿住筹码。 因为我把老窖的20块以下看做挖坑，我把28块看做他的牛熊分界线。老窖在28块以下就是熊股。现在大盘已经走牛，老窖的业绩也开始提高，老窖应该由熊向牛转换。而一旦老窖角色转换，28块这个地方其实回调的差价和时间都不会太大，一旦冲过去，28块可能是老窖未来的坚实底部。所以，真正有油水的投机是在28以上。以上都是我的猜测，可能过于乐观，仅供参考。 2015-03-30网友（爱酒人）：这个大波段，还没有到最后的时候 散户乙（abcd）答：看来爱酒又做了一把。爱酒请教个问题。都说大盘有牛熊分界线，那么老窖的牛熊分界线是多少？我不懂技术，我认为老窖的牛熊分界线在28块。不知对不对。 谢谢爱酒兄的答复。我喜欢看月线，我认为在2013年一月老窖跌破60月线，也就是28块多，就是进入了熊市。当时大盘是熊市，老窖的前途也一片黯淡。走入熊途也是市场的必然选择。但我一直觉得老窖这样素质的股票跌破20就是挖坑。 如今，大盘已经确立牛市，老窖的业绩消化完库存，也进入正常。我个人觉得无论是股市的大环境还是老窖的小环境，老窖都该牛熊转换了，至于猜转换需要多长时间，其实不是很重要。而老窖一旦转牛，我认为未来的牛熊分界线将是老窖坚实的底部区域。真正有油水的投机，是在老窖的牛熊分界线以上，长得高就跑，回来确认牛熊的时候就买进。目前这个区域我觉得有点窄。 我的主要策略就是：20以下要盯盘，不停地买。20以上基本不看盘，等着它过牛熊分界线。到了30多再根据情况倒腾倒腾。最终目的是多赚一点股票。 2015-03-31 老窖去年的年报我没看，基础数据早就知道了，业绩数据失去意义。据说是十送八元，第四季度多了十个亿的预收款。也懒得核实了。 舟山，老窖以前是一个老的国企，早年，老窖酒厂是一个小社会。什么是小社会？医院，电影院，商店等等都有。围绕生产的，有酿酒车间，灌装车间，包装车间，生产纸箱的车间，车队，仓库等等等等，职工几千人，是个大而全的企业。这样的话，最后生产出的一瓶酒，它的成本就包含了上述所有的人力成本，以及所有的生产环节的费用。一瓶酒的成本可能就是20块，加价个20%，就24块钱卖出了。这是原来点的情况。 后来，征税改为出厂价格征税。老窖就开始玩戏法了，他把酿酒车间之后的所有车间，都注册成为公司。也就是说，把以前出厂的最后一道工序，提前到酿造车间成为出厂。换句话说，泸州老窖只生产液体酒，他的成本就是粮食成本和酿造成本，人力成本，就是酿造车间的工人和股份公司的管理人员。这样，500毫升的酒的成本就变成三块钱。计税，就按照这个出厂价格计税了。原来的包装车间，灌装车间，都成了新的公司，原来的那些工人，也就不属于泸州老窖了。也就是说“都外包”了。 这就是老窖外包的真正含义。（哇哇哇原本帖子又被删除了！！) 另外，老窖自己真正的固态法产量不超过5万吨。剩下的，都是固液法和液态法生产的低端酒，这些买来的食用酒精，经过和老窖酒糟的窜香，或者直接用老窖的酒勾兑。就成了中低端酒。这部分大概有13万吨，这只要储酒罐就行了。不用什么酿造工人。 我浏览了一下老窖的年报，有两点印象。 第一，管理层的检讨比较深刻，问题也都说的了点子上，怕的是知易行难。只要真的能往这上努力，老窖前途似锦。第二，两个财务数据。1,销售商品的收入是53亿。2，销售商品以及劳务输出收到的现金是78亿。我不懂财务，但其他公司这两项的收入都是差不多的略多点或者略少点。老窖2013年的第一项是104亿，第二项是96亿。但是今年，第二项比第一项多了50%。所以说，对这份年报不要太认真。看不看都一样。 还是那句老话：拿住了。和未来的涨幅相比，目前都是湿湿碎。 丛蓉，你的这个担心我几年前就有。我不喝酒，在我印象里，喝白酒一般是田间地头，码头扛大包的人才喝的，而且也有害身体。随着社会的发展，生活水平的提高，受教育程度的提高，再加上你说的人口老龄化等因素，白酒必然萎缩。都说我们的社会发展水平，生活水平，受教育程度等与欧美发达国家相差几十年。人口老龄化程度也高于我们。他们的今天可以看做我们的明天。但我找到了欧美日本等发达国家的酒精消费量，他们的数据似乎并不支持，我当初的担忧。（标注一下日期2015-03-31，发达国家他们的酒精消费的今天就是我们的明天。） 后来我才知道，高度酒不但可以舒缓体力，也可以舒缓精神。脑力劳动者越来越多，都在喊压力越来越大，这可能也是日本韩国以及欧美发达国家高度酒消费高的原因吧。 网友（丛容）:我衷心希望你明天拉泸州老窖涨停板，为泸州老窖股东创造真实的财富。 散户乙（abcd）答：苁蓉，我看你自然自语的时候挺会说话的，也挺理性的，怎么一遇到不同意见就不会说话了呢？上证在五个月前就过了牛熊分界线，深成指在四个月前。大多数股票也都早就进入牛市。老窖因为行业原因以及自身的原因在走熊途，目前他还没摆脱熊市。所以它的走势与指数不同步。他要晚一些而已。 网友（丛容）：红酒在真真切切地侵袭白酒的领地。 散户乙（abcd）答：这个我不知道，我什么酒也不喝。我身边男性喝白酒的人比喝红酒的人多。女性喝红酒的人多。红酒还是符合西餐。白酒还是符合中餐。吃酸菜鱼和红酒就不太配。